Cinco ideias aprendidas após 10 anos no negócio da conformidade
Ao longo da última década, a conformidade regulamentar evoluiu significativamente devido às tecnologias emergentes, à mudança da dinâmica geopolítica e à alteração das prioridades de aplicação. As empresas que se adaptam a regulamentações complexas podem beneficiar dos conhecimentos adquiridos ao longo de dez anos de experiência na redução de riscos e na adaptação eficaz de estratégias.
Nesta publicação do blogue, para celebrar o 10º aniversário da Trans World Compliance, analisamos as valiosas lições aprendidas após uma década no negócio da conformidade. Com base nos testemunhos fornecidos pelos especialistas do sector Dave Olenzak e Dan Peak, exploramos temas-chave que vão desde a lenta adoção de regulamentos como o CRS e o FATCA até à evolução dos ambientes de aplicação e da dinâmica do mercado.
Testemunhos de especialistas
Dave Olenzak, fundador da TWC, e Dan Peak, presidente da TWC, são dois indivíduos profundamente enraizados no mundo da conformidade. As suas opiniões fornecem experiências e observações valiosas em primeira mão sobre os desafios e oportunidades encontrados na última década.
Perspetiva de Dave Olenzak
Quando comecei a TWC, pensei que a curva de adoção poderia ser mais lenta do que a AML, mas ainda assim muito mais rápida do que é. As regras de AML foram emitidas pela FAFT em 1990, mas só em 2001 e com os ataques de 11 de setembro ao World Trade Center é que as coisas entraram nos eixos. O USA Patriot Act foi aprovado para dar força aos regulamentos AML. Houve reivindicações concorrentes de vários fornecedores de listas de vigilância que afirmavam ter os autores dos crimes nas suas listas de vigilância e os governos de todo o mundo receavam outro ataque. A intenção era interromper o financiamento dos terroristas para impedir eficazmente as suas actividades.
Parti do princípio de que a ganância, e não o medo, iria alimentar o cumprimento do CRS e da FATCA. A ideia de que um país poderia obter milhões/biliões de receitas adicionais ao reduzir as suas fraudes fiscais parecia ser bastante atractiva. Haveria ainda o benefício adicional de os governos poderem mostrar que estão a responsabilizar os ricos e poderosos pelas mesmas regras que todos os outros têm de cumprir.
Gostava de poder pintar um quadro cor-de-rosa do cumprimento do CRS e do FATCA, mas não posso. Foram aplicadas multas de milhares de milhões de dólares por violações de AML (geralmente intencionais e sistémicas). Existem inconsistências na regulamentação do CRS e da FATCA, e é difícil identificar sanções significativas. Nenhuma ação importante de qualquer governo faria com que um conselho de administração se sentasse e começasse a fazer perguntas difíceis aos departamentos de conformidade. As empresas não estão a fazer nada ou estão a fazer pouco em relação à conformidade com o CRS e a FATCA. Alguns departamentos de conformidade com visão de futuro estão a levar isto a sério e a fazer os relatórios corretamente. No entanto, em termos de recuperação de receitas fiscais em falta por parte das autoridades fiscais - não posso apontar nenhuma. O resumo do Inspetor-Geral do Departamento do Tesouro mostra que, após sete anos de recolha de dados, o IRS gastou 500 milhões de dólares e recuperou zero dólares em receitas fiscais perdidas.
Suponhamos que se pretende analisar os benefícios desta curva de adoção lenta. Nesse caso, somos uma pequena empresa com recursos limitados. Se a curva de adoção tivesse sido mais rápida e o mercado fosse maior, as grandes empresas teriam entrado no mercado com mais recursos e talvez não tivéssemos tido tempo para desenvolver o nosso software e eliminar os erros. Para as autoridades fiscais, existem dois concorrentes. Existe pouca concorrência no que respeita a software abrangente CRS e FATCA para instituições financeiras. Existem alguns sistemas topo de gama e alguns conversores XML de gama baixa. Considero os sistemas topo de gama como Rolls-Royces e o nosso sistema como o Ford de uma pessoa comum. Se uma autoridade fiscal começar a levar a sério os relatórios CRS e FATCA, estaremos bem posicionados para tirar partido do mercado.
A perspetiva de Dan Peak
Opinião: O ambiente de aplicação da lei é a grande diferença nos últimos dez anos. Embora se tenham registado progressos notáveis na supervisão regulamentar, continuam a existir áreas críticas em que a aplicação da lei evoluiu a um ritmo diferente do das medidas de conformidade.
Exemplos recentes sublinham a necessidade de sanções mais pesadas para as infracções. Considere-se o caso amplamente divulgado do JPMorgan que utilizou transmissões de comunicações seguras para contornar a supervisão regulamentar. Apesar desta clara violação, a sentença e a coima resultantes foram consideradas insignificantes, levantando questões sobre o efeito dissuasor das sanções.
Do mesmo modo, a recente sentença proferida contra um bilionário britânico residente nas Bahamas por numerosas infracções relacionadas com o abuso de informação privilegiada sublinha a inadequação das medidas de aplicação da lei para fazer face a crimes financeiros complexos. A natureza trivial da coima aplicada não reflecte a gravidade das infracções cometidas, lançando dúvidas sobre a capacidade dos organismos reguladores para responsabilizar os infractores.
No entanto, a questão central vai para além dos casos individuais - reside no fracasso mais alargado da aplicação da lei nos EUA no combate à evasão fiscal com investimentos no estrangeiro. O orçamento do IRS é tratado como uma bola de futebol política, com investimento e apoio insuficientes para construir um quadro sólido de deteção e aplicação. Apesar dos investimentos significativos de tempo, esforço e dólares dos contribuintes, o retorno desses investimentos tem sido mínimo, se não mesmo negligenciável.
Esta não é uma narrativa de derrota, mas sim um apelo à ação. Os EUA devem assumir um papel de liderança, dando o exemplo ao resto do mundo em matéria de aplicação da regulamentação. Ao reforçar os mecanismos de aplicação da lei e ao promover a colaboração com outros países declarantes, podemos aproximar-nos mais da justiça fiscal e da responsabilização à escala global.
Em jeito de reflexão, a última década revelou deficiências na eficácia da aplicação da lei, mas também apresenta uma oportunidade para uma mudança significativa. Aproveitemos esta oportunidade para revigorar o nosso empenhamento no cumprimento e aplicação da regulamentação, garantindo a integridade e a confiança nos nossos sistemas financeiros para as gerações vindouras.
Os exemplos simples aqui apresentados podem ser debatidos, mas o mais importante é saber onde estão as notícias de primeira página relativas à aplicação da lei. A nossa história ao longo da última década sublinha um padrão claro de menos casos de aplicação nos últimos dez anos.
Estes testemunhos fornecem informações valiosas sobre as realidades da conformidade regulamentar, salientando a importância de ser adaptável, inovador e estratégico ao navegar no intrincado panorama regulamentar.
Cinco ideias aprendidas
À medida que exploramos os desafios e as oportunidades em matéria de conformidade, torna-se evidente que tirar partido das lições aprendidas com testemunhos como os de Dave Olenzak e Dan Peak é essencial para definir estratégias de conformidade eficazes nos próximos anos. Aqui estão cinco ideias aprendidas após dez anos no negócio da conformidade:
1- Curva de adoção lenta e discrepância na aplicação: Apesar dos potenciais ganhos financeiros, a adoção de regulamentos como o CRS e o FATCA tem sido mais lenta do que o previsto. Enquanto os regulamentos AML tiveram uma rápida implementação após o 11 de setembro devido a uma urgência motivada pelo medo, o mesmo nível de aplicação e cumprimento ainda não se materializou para regulamentos relacionados com impostos como o CRS e o FATCA.
2- Falta de uma aplicação rigorosa: Embora tenham sido impostas coimas de milhares de milhões de dólares por violações da lei AML, a aplicação do CRS e da FATCA tem sido inconsistente e pouco rigorosa. São raras as multas significativas ou as acções governamentais para impor a conformidade, o que leva à complacência de algumas empresas relativamente aos seus esforços de conformidade.
3- Restrições de recursos e posicionamento no mercado: Para empresas mais pequenas como a TWC, a curva de adoção lenta proporcionou uma oportunidade para desenvolver software de conformidade sem enfrentar uma concorrência significativa de empresas maiores. No entanto, a falta de aplicação da lei também significa que o crescimento potencial do mercado depende do facto de os reguladores levarem mais a sério os relatórios CRS e FATCA.
4- Evolução do ambiente de aplicação: Ao longo da última década, registou-se uma mudança notável no ambiente de aplicação da lei, que se centrou nas sanções por infracções, mas não deu ênfase suficiente à evasão fiscal com investimentos no estrangeiro. As restrições orçamentais e a dinâmica política em torno do IRS têm dificultado os esforços efectivos de aplicação da lei.
5- Apelo à ação e à liderança: Apesar dos desafios, há um apelo à ação para que os EUA assumam um papel de liderança no combate à evasão fiscal e na garantia da equidade fiscal a nível mundial. É necessária vontade política e investimento em estruturas de aplicação da lei para promover o cumprimento e dar o exemplo a outros países declarantes.
Conclusão
Em conclusão, a última década trouxe-nos conhecimentos significativos sobre o cumprimento da regulamentação. Desde a lenta adoção de regulamentos como o CRS e o FATCA até à evolução dos ambientes de aplicação e dos precedentes históricos, podem ser retiradas lições valiosas tanto para as empresas como para as entidades reguladoras.
Os testemunhos de especialistas do sector, como Dave Olenzak e Dan Peak, lançaram luz sobre os desafios e as oportunidades inerentes aos esforços de conformidade. Ao refletir sobre estas ideias e antecipar futuras tendências regulamentares, as empresas podem posicionar-se melhor para navegar nas complexidades da conformidade e promover uma cultura de transparência e responsabilidade.
À medida que avançamos, as partes interessadas de todos os sectores devem melhorar proactivamente as suas práticas de conformidade. Incentivamos os leitores a reflectirem sobre as suas práticas de conformidade e a identificarem áreas de melhoria, tendo em conta os conhecimentos partilhados nesta publicação do blogue.
