Como han puesto de manifiesto los Panama Papers, Paradise Papers y Pandora Papers, las estructuras offshore y las entidades instrumentales (shell entities) han sido utilizadas durante largo tiempo por personas físicas y grupos multinacionales para reducir su carga fiscal efectiva. Según estimaciones de la OCDE, cada año se pierden a nivel mundial USD 100 y 240 mil millones en ingresos fiscales debido a la erosión de la base imponible y el traslado de beneficios (BEPS), lo que representa entre el 4% y el 10% de la recaudación global del impuesto de sociedades. En respuesta, la OCDE y el G20 lanzaron la iniciativa BEPS para abordar estas debilidades estructurales de la fiscalidad internacional.
A través del Marco Inclusivo OCDE/G20 sobre BEPS, que actualmente comprende a más de 140 jurisdicciones, los gobiernos continúan colaborando en la implementación, el seguimiento y el perfeccionamiento de las normas BEPS. Estos esfuerzos han evolucionado de manera decidida desde el diseño de políticas hacia la aplicación continua, la revisión entre pares y la supervisión basada en datos.
El paquete BEPS consta de 15 Acciones que proporcionan a las jurisdicciones herramientas para frenar la elusión fiscal, mejorar la transparencia y garantizar que los beneficios se graven allí donde se desarrollan la actividad económica y la creación de valor. Para las empresas, el marco pretende reducir la incertidumbre mediante la clarificación de expectativas y la armonización de las obligaciones de información entre jurisdicciones.
¿Qué es la NTJ (Jurisdicciones de Tributación Nula o Únicamente Nominal)?
Uno de los componentes clave de la Acción 5 de BEPS se centra en los requisitos de actividades sustanciales en jurisdicciones sin imposición o con imposición meramente nominal (NTJ), comúnmente denominadas normas de sustancia económica. Estos requisitos evalúan si las entidades establecidas en jurisdicciones de baja o nula tributación desarrollan una actividad económica genuina o existen principalmente para trasladar beneficios.
Con arreglo al estándar de la Acción 5, las NTJ deben recopilar información sobre entidades que realizan actividades geográficamente móviles, como la tenencia de propiedad intelectual, la financiación, las funciones de sede central y otras actividades de servicios. Cuando se cumplen determinadas condiciones de riesgo, las jurisdicciones están obligadas a intercambiar espontáneamente información con las autoridades fiscales pertinentes, incluidas las del progenitor inmediato, el progenitor último o el beneficiario efectivo último.
El objetivo es claro: identificar situaciones en las que las entidades se establecen en NTJ sin contar con suficientes personas, instalaciones, gastos o capacidad de toma de decisiones, y garantizar que esta información llegue a las jurisdicciones en las que puedan surgir consecuencias fiscales.
¿Qué jurisdicciones se consideran NTJ?
Históricamente denominados "paraísos fiscales" en el informe de la OCDE de 1998 Harmful Tax Competition: An Emerging Global Issue, las jurisdicciones de tributación nula o sólo nominal se identificaban en función de cuatro factores clave:
- Ausencia de imposición o imposición meramente nominal
- Falta de intercambio efectivo de información
- Falta de transparencia
- Ausencia de actividades sustanciales
A partir de 2026, 12 jurisdicciones permanecen dentro del ámbito del marco de actividades sustanciales del NTJ:
- Anguila
- Bahamas
- Baréin
- Barbados
- Bermudas
- Islas Vírgenes Británicas
- Islas Caimán
- Guernesey
- Isla de Man
- Jersey
- Islas Turcas y Caicos
- Emiratos Árabes Unidos
Desde 2019, todas estas jurisdicciones han introducido legislación sobre sustancia económica y, desde 2020, están obligadas a realizar intercambios espontáneos de información conforme al Common Transmission System (CTS) de la OCDE. El Foro sobre Prácticas Fiscales Perjudiciales (FHTP) realiza un seguimiento anual para evaluar tanto los marcos legales como la eficacia en la práctica.
Los resultados del cuarto seguimiento anual, aprobados en enero de 2025, confirman que las 12 jurisdicciones cumplen el estándar legal, con un seguimiento específico centrado en los programas de cumplimiento, los datos estadísticos y la puntualidad de los intercambios en un número limitado de casos.
¿Qué tipos de empresas suelen estar implicadas?
Las entidades sujetas a la obligación de información NTJ y a un posible intercambio se encuadran generalmente en dos grandes categorías:
1. Sociedades de tenencia de propiedad intelectual
Activos de PI como patentes, marcas o software se transfieren a una entidad en una NTJ. Los ingresos por licencias o regalías se canalizan posteriormente a través de dicha entidad, lo que puede reducir la tributación en jurisdicciones de mayor imposición, salvo que se cumplan los requisitos de sustancia y se intercambie la información correspondiente.
2. Actividades altamente móviles
Incluyen actividades que pueden reubicarse con una presencia física limitada, como la financiación, la gestión de fondos, las funciones de sede central o determinados centros de servicios. En ausencia de personal, gastos y gobernanza suficientes a nivel local, estas estructuras se consideran de mayor riesgo en el marco de la Acción 5.
¿Cómo funciona el mecanismo de intercambio del NTJ?
El marco NTJ funciona a través del intercambio espontáneo de información (SEOI) conforme a la Acción 5 de BEPS. Cuando una entidad
- Incumple los requisitos de sustancia económica
- Realiza actividades de PI de alto riesgo, o
- Opera en una jurisdicción sin un mecanismo de supervisión plenamente operativo
la jurisdicción debe preparar e intercambiar información estructurada utilizando un esquema XML estandarizado y transmitirla a través del Sistema de Transmisión Común (STC) de la OCDE.
Los intercambios pueden producirse
- De forma semestral en casos de incumplimiento
- De forma anual para PI de alto riesgo u otros casos pertinentes
En muchos escenarios, los intercambios siguen un enfoque en dos fases: se transmite inicialmente un conjunto de datos para permitir que las jurisdicciones receptoras identifiquen a la entidad, seguido de información adicional previa solicitud cuando sea previsiblemente pertinente.
¿Qué retos persisten en el marco del NTJ?
A pesar de los avances significativos, subsisten varios desafíos operativos:
- Altos volúmenes de información: miles de entidades presentan declaraciones anuales de sustancia económica en las NTJ.
- Evaluaciones subjetivas: conceptos como “empleados adecuados” o “gastos suficientes” siguen requiriendo juicio.
- Validación y corrección de datos: los errores en las remisiones XML exigen correcciones completas de los registros, lo que incrementa la carga administrativa.
- Riesgo de solapamiento: la información recopilada en el marco NTJ puede solaparse parcialmente con CRS, CbC u otros datos nacionales sobre beneficiarios efectivos, lo que plantea interrogantes de eficiencia.
Estos desafíos son reconocidos por la OCDE y se reflejan en los ajustes continuos de las guías, plantillas y criterios de revisión entre pares.
¿Cómo están abordando las NTJ estos desafíos?
Las jurisdicciones han adoptado, por lo general, una de dos estrategias:
1. Declaraciones anuales de sustancia económica
Las entidades presentan información detallada de sustancia cada año, lo que permite a las autoridades captar cambios en la titularidad, la actividad o el perfil de riesgo, pero genera cuellos de botella en el procesamiento.
2. Bases de datos centralizadas de sustancia
La información se recopila inicialmente y solo se actualiza cuando cambian las circunstancias, lo que reduce la carga de reevaluación anual, aunque incrementa la dependencia de una notificación precisa de los cambios.
Ambos enfoques están sujetos a revisión continua entre pares, con especial énfasis en la supervisión efectiva y la puntualidad de los intercambios, más que en el cumplimiento meramente formal.
¿Qué ha cambiado desde los primeros años del NTJ?
El principal cambio para 2026 es que el NTJ ya no es experimental. Según los resultados de la revisión entre pares de la OCDE de 2025:
- Todos los TNJ cuentan con marcos jurídicos conformes.
- El enfoque de la aplicación se ha desplazado hacia la eficacia en la práctica.
- Los intercambios de información son ahora rutinarios, estructurados y objeto de un escrutinio creciente.
- Los regímenes preferenciales vinculados a la sustancia se revisan activamente, se modifican o se eliminan cuando es necesario.
El NTJ se ha convertido, en la práctica, en parte de la infraestructura estándar de transparencia fiscal global, junto con el CRS, la información país por país (CbC) y el intercambio de resoluciones.
Cómo Trans World Compliance apoya el reporte y el intercambio NTJ
A medida que el reporte de NTJ en el marco de la Acción 5 de BEPS entra en una fase de aplicación rutinaria, las autoridades fiscales afrontan un desafío operativo creciente: recopilar datos de sustancia económica a escala, revisarlos de forma coherente y intercambiarlos de manera segura y oportuna con las jurisdicciones asociadas.
Trans World Compliance (TWC) apoya a las autoridades fiscales en el reporte y el intercambio NTJ mediante un módulo NTJ (Sustancia Económica) totalmente automatizado, diseñado específicamente para alinearse con los requisitos de la OCDE y el Sistema de Transmisión Común (CTS).
El módulo NTJ de TWC permite a las autoridades fiscales:
- Recopilar datos de sustancia económica de manera eficiente, ya sea mediante cargas masivas o entrada manual, utilizando un asistente en línea guiado.
- Identificar los candidatos para el intercambio, incluidas entidades que realizan actividades de PI de alto riesgo u otras actividades generadoras de ingresos principales.
- Revisar lo reportes en formato PDF y XML, con flujos de trabajo claros para la aprobación, el rechazo o el seguimiento.
- Intercambiar datos NTJ automáticamente a través del CTS de la OCDE, dando soporte tanto a intercambios salientes como entrantes.
- Supervisar la actividad de intercambio en tiempo real, utilizando paneles y herramientas de reporte para la supervisión operativa.
El proceso de notificación de NTJ soportado por TWC suele seguir un flujo estructurado. Al automatizar los pasos, el módulo NTJ ayuda a las autoridades fiscales a reducir el procesamiento manual, mejorar la coherencia de los datos y cumplir las expectativas de la OCDE en cuanto a la eficacia en la práctica, en particular en relación con intercambios de información oportunos y precisos.
En este sentido, el reporte NTJ pasa a formar parte de una infraestructura de transparencia más amplia, junto con el CRS, la información país por país (CbC) y otros intercambios relacionados con BEPS, en lugar de operar como un proceso independiente o ad hoc.
Reflexiones finales: El NTJ en el panorama más amplio de BEPS
El trabajo de la OCDE sobre la NTJ en el marco de la Acción 5 ha reducido significativamente el alcance de las estructuras extraterritoriales basadas exclusivamente en papel. Aunque su aplicación sigue siendo compleja, el marco ha logrado imponer consideraciones de fondo en jurisdicciones en las que antes no existían.
A medida que BEPS entra en su segunda década, el NTJ no debe considerarse como un régimen independiente, sino como una capa complementaria de identificación de riesgos que apoya la aplicación nacional, las normas CFC y las medidas contra la evasión a nivel mundial.
El reto pendiente no es si el NTJ funciona, sino la eficacia con la que se integra con otros flujos de datos y cómo las jurisdicciones continúan perfeccionándolo sin crear fricciones administrativas innecesarias.
Si su jurisdicción está revisando sus procesos de sustancia económica, reforzando la preparación para el intercambio o preparándose para una revisión paritaria continua, nuestro equipo puede ayudarle a realizar una evaluación práctica de su marco de reporte e intercambio de NTJ.
